融创中国：去年收入约740亿元，已开展境外债务重组工作

摘要： 3月28日晚间，融创中国（01918.HK）披露2024年业绩。财报显示，2024年融创中国合同销售金额约471.4亿元，收入约740.2亿元，同比减少约52%；毛利约为28.9亿...

3月28日晚间，融创中国（01918.HK）披露2024年业绩。

财报显示，2024年融创中国合同销售金额约471.4亿元，收入约740.2亿元，同比减少约52%；毛利约为28.9亿元，2023年时毛亏25亿元；公司拥有人应占亏损约257亿元，而2023年时亏损约79.7亿元，对于亏损大幅增加的原因，融创中国称主要是因为2024年录得境外债务重组收益，若2024年和2023年均剔除债务重组收益的影响，2024年亏损会有所减少。

截至2024年末，融创中国的现金余额约197.5亿元，而2023年时金额约246.2亿元。公司权益总额约为551.5亿元，其中公司拥有人应占权益约405.2亿元。借贷总额约2596.7亿元，较2023年底减少约181.6亿元。集团到期未偿付借贷本金约为1058亿元，导致借贷总额本金约为645.7亿元可能被要求提前还款。

截至2024年末，集团连同其合营公司及联营公司的总土地储备约为12776万平方米（权益土地储备约为8756.5万平方米），其中未售土地储备约为9342万平方米（权益土地储备约为6301万平方米）。

融创中国在年报中表示，为解决债务问题，缓解资金流动性压力，集团已持续实施以下计划和措施：

2024年12月至2025年1月期间，集团全资附属公司融创房地产集团有限公司发行的境内公司债券及供应链资产支持计划的重组方案已全部经相关债券持有人会议审议通过，将对债券的本息偿付安排进行调整，展期期限5至9.5年，历史上应计未付利息及未来利息的年利率均降为1%；并提供包括债券购回（即现金要约收购）、股票或股票经济收益权兑付及以资抵债等重组方案选项（境内债务重组计划）。融创房地产下一步将根据债券持有人会议议案相关条款的约定，协调债券持有人就其持有的债券在重组方案选项中进行选择及分配。

考虑到呈请给公司造成的影响以及当前市场情况远不及此前境外债务重组方案制定时的预期，公司寻求更加全面的境外债务综合解决方案。截至本综合财务报表获批准日期，公司已开展境外债务重组工作，并已委聘华利安诺基（中国）有限公司以及盛德律师事务所分别担任本公司境外债务重组的财务顾问及法律顾问，以协助公司制定全面的境外债务综合重组方案。公司与财务顾问一起，始终与境外债权人保持积极沟通，努力尽快与相关债权人就建议境外重组计划达成一致意见。

集团已与其他贷款人积极磋商借贷展期事宜，并直至本综合财务报表获批准日期已达成贷款展期约411.2亿元；因贷款人分散且市场状况不断变化，仍需时间逐一确定展期方案。鉴于市场情况、已完成的成功展期案例、集团的信贷历史及与相关贷款人的长期合作关系，集团有信心逐步完成相关余下借款展期协议的签署或通过其他综合方式逐步解决相关问题。

集团积极通过多种渠道寻求新增融资或额外资金流入，包括但不限于：来自资产管理公司或金融机构新增融资、保交楼专项借贷及配套借贷、合作方业务合作、资产处置等；直至本综合财务报表获批准日期，集团已致力达成若干业务合作，在以上方面均已有若干项目取得新增融资或额外资金流入。集团也将努力抓住机会继续寻求新增融资或额外资金；直至本综合财务报表获批准日期，集团已完成与若干债权人的解决方案，考虑到集团财务资源的可用性，争取尽快达成友好解决方案以应对在现阶段尚未有明确结果的诉讼；已将组织架构调整得更加扁平化，减少管理层级，压缩人员编制，提升管理效率，并有效控制成本及开支；集团将采取措施加快开发中及已完工物业的预售及销售。此外，集团还将继续采取措施加快销售回款及其他应收款的回收。本集团判断在中央政府不断强化的政策支持下，随着整体经济的筑底回升和市场信心的恢复，相信房地产市场长期供求将回归均衡、市场将逐步恢复稳定，因此，集团将积极调整销售和预售活动，以响应市场变化并把握需求；集团将积极抓住当前政策窗口，充分利用行业支持政策，坚决完成保交付任务，积极有序化解债务风险。

融创中国董事长孙宏斌在年报中表示，近三年，集团累计交付达约66.8万套，2025年将继续全力以赴交付6万套房屋，基本完成全部保交付工作。